México regula Fintech e avança em IA

Atualização 26 de agosto de 2026: A reportagem foi ampliada com antecedentes e o estado atual da Lei Fintech no México, incluindo sua publicação em 2018, o avanço das autorizações e a falta de regulação secundária para open finance. Também foram incluídos esclarecimentos sobre o alcance da reforma que o Morena impulsa para legislar sobre inteligência artificial.

O Congresso do Estado do México recebeu uma iniciativa da governadora Delfina Gómez Álvarez para expedir uma nova Lei de Transparência e Acesso à Informação Pública e uma nova Lei de Proteção de Dados Pessoais em Posse de Sujeitos Obrigados do Estado do México e Municípios, enquanto deputados do Morena anunciaram uma reforma ao artigo 73 da Constituição para que o Congresso da União possa legislar em inteligência artificial.

¿Qué propone la nueva estructura de transparencia y datos en el Estado de México?

A iniciativa propõe criar um organismo público desconcentrado chamado Transparencia Mexiquense, vinculado à Secretaria da Controladoria, para concentrar o exercício dos direitos de acesso à informação pública e de proteção de dados pessoais em um novo modelo institucional que dê continuidade e fortaleça as funções do Infoem.

De acordo com as informações divulgadas, a proposta também busca estabelecer bases e condições para o tratamento de dados pessoais e para o exercício dos direitos ARCO, com procedimentos simples e rápidos.

¿Qué otras reformas incluye la propuesta mexiquense?

A redação da reforma no Estado do México não se limita a duas novas leis, mas também inclui uma iniciativa de decreto apresentada pelo deputado Gerardo Pliego Santana para expedir essas mesmas normas e reformar diversas disposições estaduais em matéria de administração pública, arquivos, anticorrupção, código administrativo e financeiro.

Essa proposta cria um marco jurídico integrado para fortalecer a transparência, a prestação de contas e a proteção de dados pessoais, com harmonização em relação às leis gerais da área.

¿Qué pasará con el Infoem si avanza la reforma?

Nesse desenho, a Transparencia Mexiquense assumiria funções do Infoem por meio de uma estrutura mais enxuta, embora o novo organismo tenha autonomia técnica, financeira e de gestão.

Segundo a cobertura local, o novo organismo já não manterá a natureza de órgão constitucional autônomo que o instituto tinha.

¿Cómo se vincula esta reforma con las leyes generales publicadas en 2025?

A reforma se insere em um processo de harmonização com a Lei Geral de Transparência e a Lei Geral de Proteção de Dados Pessoais publicadas em março de 2025.

Também prevê a transferência e a redistribuição de funções do Infoem para autoridades já constituídas e para o novo organismo, com o argumento de reduzir despesas operacionais e duplicidades.

¿Cómo se interpreta políticamente la sustitución del Infoem?

No ambiente político local mexiquense, a criação da Transparencia Mexiquense é interpretada como parte de um alinhamento do Estado do México a uma política nacional para desaparecer órgãos constitucionais autônomos de transparência e concentrar a definição do acesso à informação nas controladorias.

¿Qué pasó con la Ley Fintech y por qué sigue abierta la discusión sobre open finance?

A Lei para Regular as Instituições de Tecnologia Financeira foi publicada no Diário Oficial da Federação em 9 de março de 2018 e entrou em vigor no dia seguinte, mas, até julho de 2026, ainda não havia sido publicada a regulação secundária para os dados transacionais de open finance previstos no artigo 76. Esse artigo exige autorização prévia e sujeição a disposições do Banco do México para compartilhar informação financeira, agregada e transacional com terceiros.

¿Qué dice el artículo 76 de la Ley Fintech?

O artigo 76 da Lei Fintech estabelece que as entidades financeiras que prestem serviços de informação financeira, informação agregada e dados transacionais a terceiros deverão obter autorização prévia e se sujeitar a disposições de caráter geral emitidas pelo Banco do México.

A norma também serve de base para a troca de informação por meio de APIs padronizadas, um esquema que na prática se associa a open banking ou open finance.

¿Cuántas instituciones y solicitudes Fintech hay hoy?

Em julho de 2026, eram reportadas 89 Instituições de Tecnologia Financeira autorizadas no México sob a Lei Fintech, enquanto o programa de novel models havia recebido 9 solicitações e não registrava aprovações.

Até o fim de 2025, haviam sido apresentadas 198 solicitações totais no ecossistema de autorizações Fintech e o comitê interinstitucional havia resolvido 139 casos, segundo o relatório citado pelo Mexico Business News.

Um detalhamento oficial do Banxico, citado pelo El Economista, informa que das 198 solicitações totais sob a Lei Fintech até o fechamento de 2025, 134 corresponderam a Instituições de Fundos de Pagamento Eletrônico, 55 a Instituições de Financiamento Coletivo e 9 a Modelos Inovadores.

A autorização da Moneki como Instituição de Fundos de Pagamento Eletrônico, publicada no Diário Oficial da Federação e mencionada pelo El Economista, elevou para 88 o número de Instituições de Tecnologia Financeira autorizadas em outubro de 2025, das quais 61 eram IFPE e 27 IFC.

¿Qué sigue pendiente en open finance?

No início de 2026, apenas as obrigações de dados abertos, como produtos e localizações de caixas eletrônicos e agências básicas, estavam plenamente operacionais no México, enquanto as regras sobre dados transacionais e serviços de iniciação de pagamentos seguiam pendentes de regulação secundária.

A análise da Holland & Knight, citada pela WAU, indica que a CNBV publicou o primeiro pacote de regras para dados abertos vinculados ao artigo 76 em 4 de junho de 2020, mas as disposições para dados agregados e transacionais continuavam sem ser emitidas no começo de 2026.

O escritório SMPS Legal calculou que essa regulação secundária acumulava um atraso de mais de 2.170 dias em relação ao prazo originalmente previsto pela lei.

¿Cómo avanza el uso de datos compartidos en la práctica?

Uma análise da Creditolab indicou que a obrigação de compartilhar dados financeiros com consentimento do usuário estava sendo implementada de forma gradual em 2026, com maior avanço nos esquemas de dados abertos e agregados, enquanto a camada transacional permanecia em fase piloto em muitas instituições.

O guia da Legal Paradox detalha que, além das ITF, o artigo 76 obriga transmissores de dinheiro, sociedades de informação de crédito e câmaras de compensação a estabelecer APIs padronizadas para compartilhar dados abertos, agregados e transacionais, e esclarece que para acessar essas informações é necessária autorização prévia das comissões supervisoras ou do Banco do México, conforme o caso.

KYC Systems e CryptoSlate coincidem em que a informação transacional só pode ser compartilhada com autorização expressa do cliente, de modo que o debate sobre open finance continua preso a consentimento, padronização técnica e responsabilidade pelo uso dos dados.

¿Qué impulsa Morena en materia de inteligencia artificial?

Deputados do Morena anunciaram a preparação de uma reforma ao artigo 73 da Constituição para dar ao Congresso da União poderes expressos para legislar sobre inteligência artificial, enquanto a vice-coordenadora da bancada na Câmara dos Deputados, Gabriela Jiménez Godoy, informou que a agenda legislativa incluirá plataformas digitais e IA, com ênfase na proteção de crianças e adolescentes.

Jiménez Godoy apresentou em 7 de agosto, diante da Comissão Permanente, uma iniciativa para reformar a fração XVII do artigo 73 e estabelecer de forma expressa a competência do Congresso para legislar sobre o uso, desenvolvimento e implementação de sistemas de inteligência artificial.

¿Cuál es la ruta legislativa que plantea Morena para la IA?

A rota proposta prevê que, uma vez aprovada a reforma constitucional, o Congresso da União convoque as assembleias locais para receber opiniões e propostas antes de elaborar a legislação secundária.

Veículos nacionais relatam que o tema já integra uma agenda legislativa mais ampla na Câmara dos Deputados.

¿Qué otros temas acompañan la discusión sobre IA en San Lázaro?

Ricardo Monreal antecipou que a regulação da IA será um dos principais temas do próximo período ordinário de sessões, e a próxima plenária do Morena também inclui a regulação de redes sociais, a IA e ajustes ao Sistema Nacional Anticorrupção.

A estratégia, segundo a cobertura especializada, aponta para uma Lei Geral de Inteligência Artificial com participação das assembleias estaduais.

¿Qué dijo Gabriela Jiménez Godoy sobre el siguiente paso?

Em paralelo, a deputada Gabriela Jiménez Godoy afirmou publicamente que o trabalho começará com a reforma ao artigo 73 constitucional e seguirá com uma lei geral sobre o tema.