Paraguay refuerza reglas sobre EMPE

En Paraguay, las billeteras digitales locales operan mayoritariamente bajo la figura de Entidad de Medios de Pago Electrónico, o EMPE, una categoría creada y supervisada por el Banco Central del Paraguay para empresas que ofrecen dinero electrónico sin ser bancos tradicionales. Ese marco exige respaldo total de los saldos, reglas para cuentas inactivas y se cruza con nuevas obligaciones sobre datos personales y crédito.

¿Qué exige el régimen de EMPE?

La normativa del Banco Central del Paraguay obliga a las EMPE a respaldar el 100% del saldo electrónico de sus usuarios, con patrimonio autónomo o depósitos en el propio BCP. También fija un tratamiento para los saldos inactivos, que deben transferirse a una cuenta bancaria a nombre del titular tras 180 días sin movimiento.

Ese esquema coloca a las billeteras digitales bajo una lógica prudencial cercana a la de otras entidades supervisadas, aunque su actividad no sea la bancaria tradicional. En la práctica, la regla busca que el dinero electrónico esté completamente cubierto y que el usuario conserve trazabilidad sobre fondos que dejan de usarse por un período prolongado.

¿Cómo encaja esto en la agenda digital del BCP?

El BCP aprobó un Reglamento de Medios de Pagos Electrónicos en el marco de su programa de Economía Digital, como pieza normativa complementaria a la figura de las EMPE. La medida refuerza el marco regulatorio sobre interoperabilidad y seguridad operativa de los medios de pago usados por el sector financiero y fintech.

Además, el Programa Economía Digital impulsa la adopción de medios de pago electrónicos por parte de las mipymes con participación de entidades financieras. Eso extiende, en la práctica, requisitos prudenciales y de seguridad a un universo más amplio de comercios y pequeños negocios que se integran al ecosistema financiero digital.

La expansión del QR Hub del BCP va en la misma dirección. Según La Nación, esa política apunta a que los pagos electrónicos se cursen como transferencias electrónicas directas entre cuentas del pagador y el comercio, sin redes cerradas de una sola entidad. Ese diseño incrementa las obligaciones de seguridad y protección de datos transaccionales para bancos, EMPE y otros participantes interoperables.

¿Qué pasa con los datos personales y el crédito?

El frente de protección de datos también avanza en paralelo. La fuente disponible incluye la Ley 7593/2025 sobre protección de datos en Paraguay, y el proyecto de reglamento de Burós de Información Crediticia y Protección de la Información Personal Crediticia publicado por el Banco Central del Paraguay.

La combinación de esas normas con la supervisión del BCP sobre entidades financieras y otros actores del ecosistema digital amplía las obligaciones de tratamiento de información en el sistema. Según declaraciones difundidas por La Tribuna, el banco central regula los mercados financieros a través de sus superintendencias de bancos, valores y seguros, y tiene facultades para requerir información, revisar directorios, evaluar mecanismos de prevención de lavado de activos y verificar normas de gobierno corporativo.

En ese esquema, la protección de la información crediticia y la supervisión sobre entidades supervisadas quedan vinculadas a la misma arquitectura regulatoria que hoy atraviesa a billeteras, pagos electrónicos y otros servicios financieros digitales en Paraguay.