Colômbia ajusta riscos fiduciários

A Superintendência de Indústria e Comércio abriu uma consulta pública sobre validação de identidade e proteção de dados pessoais na Colômbia, enquanto o Decreto 510 reforçou as obrigações das sociedades fiduciárias para documentar e reportar riscos. Ao mesmo tempo, a Superintendência Financeira alertou sobre casos de suplantação e falsos representantes, o que colocou fraude, identidade e controle documental no centro da agenda regulatória.

¿Qué cambió con el Decreto 510 para as fiduciárias?

O Decreto 510 incorporou um novo marco ao regime fiduciário colombiano e obrigou as sociedades fiduciárias a manter uma análise documentada de riscos fiduciários desde a etapa pré-contratual, durante a execução do contrato e até a liquidação. Essa análise deve identificar e classificar os riscos de acordo com o tipo de bem, avaliar probabilidade e impacto, definir tratamentos, estabelecer mecanismos de controle e mitigação, além de comunicar os resultados aos órgãos de governança corporativa.

A doutrina recente citada por LexLatin e Notaría 19 de Bogotá converge ao apontar que a reforma distingue de forma expressa entre riscos fiduciários e não fiduciários. Os primeiros estão ligados ao serviço fiduciário e ao cumprimento das obrigações da sociedade fiduciária. Os segundos dizem respeito aos riscos próprios do negócio subjacente.

Esse ajuste impacta diretamente os modelos de gestão de riscos operacionais das entidades supervisionadas. Também transforma o instrumento de análise de riscos fiduciários em um mecanismo central da nova regulação, sujeito à aprovação e ao controle da Superintendência Financeira da Colômbia.

¿Qué busca la consulta da SIC sobre identidade?

A consulta pública da SIC busca fortalecer a validação de identidade e a proteção de dados pessoais, com objetivo explícito de prevenir a suplantação de identidade. A participação da sociedade ficou aberta até 25 de setembro de 2026, em uma janela regulatória curta que concentra a discussão sobre fraude e autenticação.

Baker McKenzie detalhou também um cronograma para a implementação. A fase de consulta vai de 8 a 25 de setembro de 2026, a seleção de participantes ocorrerá entre 28 de setembro e 2 de outubro, as sessões de trabalho estão previstas de 5 a 16 de outubro, o protocolo proposto será publicado em 2 de novembro e a regulação final será expedida em 20 de novembro de 2026.

¿Qué alertou a Superfinanciera?

A Superintendência Financeira emitiu avisos públicos sobre suplantações e falsos representantes que se apresentam como se atuassem em nome da entidade. Segundo as advertências divulgadas por Legal Abogados e Semana, os casos incluem ofertas de supostos créditos, cartões e outros produtos financeiros.

As recomendações apontam para o reforço da validação de terceiros, pagamentos e gestão documental nas empresas, além de não fornecer informações pessoais ou financeiras e não avançar com transferências diante desse tipo de oferta. A Coinfomania também informou que a autoridade tem comunicado alertas sobre promessas de investimento de alto rendimento, com retornos extraordinários em pouco tempo, em linha com o mesmo esforço de prevenção a fraude e suplantação.